As Cannabis Industry Grows, So Do the M & A Numbers

Growing Cannabis
No, this isn't a technological article about exactly how to better grow marijuana, or a new hydro system. The cannabis industry is growing rapidly. With legalization in Canada taking complete effect on October 15, 2018, and a lot more marijuana legalization measures on ballots throughout the USA, the stigma on the industry is shrinking, and the industry is growing. A look at the stock prices for Tilray, Canopy, Aurora and others on the Canadian Stock Markets can inform you all you need to recognize these days regarding the development and trajectory of the industry.


Mergers & Acquisitions
Of course, as the industry grows, bigger players in the marijuana market, and outsiders, will be coming in to get companies throughout the cannabis industry. In recent days, Constellation Brands (the parent Company of Corona and Modelo Beers), acquired a portion of Canopy for 5.4 Billion Dollars. Cigarette manufacturers are seeking prospective partners in various markets throughout the United States for acquisition. Nonetheless, there are also internal industry mergers occurring too. Today it was revealed that MedMen has actually purchased PharmaCann for $682 Million bucks in an all stock deal. (https://mjbizdaily.com/medmen-inks-blockbuster-682-million-stock-deal-to-acquire- medical-cannabis-firm-pharmacann/) PharmaCann was a considerable player out there, having provisioning centers, processing facilities and also grows in numerous States, including Michigan. To date, this is the largest inside the industry merger as well as acquisition deal yet. Anticipate this to continue at a fast pace as even more States legalize medical and recreational marijuana.



Daily Effect
For the single location provisioning center, this news may not feel like much of anything. However, every person needs to pay attention. As these mergers and also acquisitions continue, the impact will certainly trickle to the smaller sized, solitary State or solitary location players. The key to long term survival and making sure the most effective opportunity of profiting from a future merger or acquisition possibility: become part of a vertical integration chain.



To do that, you need to have the ideal connections and industry know how to link up with processors, growers, labs and transporters who can collaborate, with contractual guarantees and obligations. If that interests you, we can aid. Give our office a call
as well as set up a meeting to go over all of your options.

law